Eurodollar Opções Estratégias

Opções: chamadas e colocações Uma opção é uma forma comum de uma derivada. É um contrato, ou uma provisão de um contrato, que dá a uma das partes (o detentor da opção) o direito, mas não a obrigação de realizar uma transação especificada com outra parte (a opção emitente ou escritor de opções) de acordo com os termos especificados. As opções podem ser incorporadas em vários tipos de contratos. Por exemplo, uma empresa pode emitir uma obrigação com uma opção que permitirá que a empresa compre os títulos de volta em dez anos a um preço fixo. Opções autônomas de troca de trocas ou OTC. Eles estão vinculados a uma variedade de ativos subjacentes. A maioria das opções negociadas em bolsa possui ações como seu ativo subjacente, mas as opções negociadas com OTC possuem uma grande variedade de ativos subjacentes (títulos, moedas, commodities, swaps ou cestas de ativos). Existem dois tipos principais de opções: chamadas e colocações: 13 As opções de compra oferecem ao titular o direito (mas não a obrigação) de comprar um ativo subjacente a um preço específico (o preço de exercício), por um certo período de tempo. Se o estoque não atender ao preço de exercício antes da data de validade, a opção expira e se torna inútil. Os investidores compram chamadas quando pensam que o preço da ação do título subjacente aumentará ou venderá uma chamada se acharem que cairá. Vender uma opção também é referido como escrever uma opção. 13 As opções de compra oferecem ao titular o direito de vender um activo subjacente a um preço específico (o preço de exercício). O vendedor (ou escritor) da opção de venda é obrigado a comprar o estoque no preço de exercício. As opções de colocação podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração da opção. Os investidores compram se eles pensam que o preço da ação do estoque subjacente cairá, ou venderá um se acharem que ele aumentará. Coloque os compradores - aqueles que detêm um longo prazo - são compradores especulativos à procura de alavancagem ou compradores de seguros que desejam proteger suas posições longas em uma ação pelo período de tempo coberto pela opção. Coloque vendedores segurando um curto esperando que o mercado se mova para cima (ou, pelo menos, fique estável) Um pior cenário para um vendedor de colocação é uma curva de mercado descendente. O lucro máximo é limitado ao prémio de venda recebido e é alcançado quando o preço do subjacente é igual ou superior ao preço de exercício das opções no vencimento. A perda máxima é ilimitada para um gravador não encontrado. 13 Para obter esses direitos, o comprador deve pagar uma opção premium (preço). Esta é a quantidade de dinheiro que o comprador paga ao vendedor para obter o direito de que a opção está concedendo. O prémio é pago quando o contrato é iniciado. 13 No Nível 1, espera-se que o candidato saiba exatamente o papel que as posições curtas e longas assumem, como os movimentos de preços afetam essas posições e como calcular o valor das opções para posições curtas e longas, dado diferentes cenários de mercado. Por exemplo: 13 P. Qual das seguintes afirmações sobre o valor de uma opção de compra no final da validade é FALSE 13 A. A posição curta na mesma opção de compra pode resultar em uma perda se o preço da ação exceder o preço de exercício. B. O valor da posição longa é igual a zero ou o preço da ação menos o preço de exercício, o que for maior. C. O valor da posição longa é igual a zero ou o preço de exercício menos o preço das ações, o que for maior. D. A posição curta na mesma opção de compra tem um valor zero para todos os preços das ações iguais ou inferiores ao preço de exercício. 13 A. A resposta correta é C. O valor de uma posição longa é calculado como preço de exercício menos o preço das ações. A perda máxima em uma longa colocação é limitada ao preço do prémio (o custo da compra da opção de venda). A resposta A está incorreta porque descreve um ganho. A resposta D é incorreta porque o valor pode ser inferior a zero (ou seja, um escritor descoberto não pode sofrer grandes perdas). Estratégias de opções de Eurovolta sobre CME Globex Eurodollar Opções Estratégias em CME Globex Devido ao crescimento da quantidade de instrumentos de opções listados no CME Globex e, em resposta aos pedidos dos clientes para reduzir o grande número de instrumentos de opções para download e gerenciamento, o CME Group está acelerando a mudança anunciada nas estratégias de opções do Eurodollar, gerenciamento de instrumentos. Anteriormente programado para domingo, 18 de maio, essa mudança entrará em vigor neste domingo, 4 de maio. Com essa mudança, o CME Group eliminará as estratégias que, devido ao movimento do mercado, estão fora do intervalo de listagem. Atualmente, todas as estratégias listadas são mantidas até o vencimento, independentemente da atividade do mercado. Este é o processo atualmente implementado para as estratégias de opções de Equity. O novo processo de eliminação aplica-se apenas às estratégias de opções do Eurodollar, não há alterações para os direitos autorais, os futuros ou futuros spreads. Qualquer pedido enviado para um instrumento de estratégia eliminado será rejeitado pela CME Globex. Os clientes podem usar a funcionalidade User-Defined Spreads (UDS) para criar e negociar qualquer estratégia de opções desejada. Entre em contato com o fornecedor do sistema de front-end para obter mais informações. O Grupo CME recomenda a todos os clientes que purgarem e recarregem as bases de dados de seus instrumentos semanalmente através das mensagens de dados de mercado FIXFAST Security Definition ou RLC Instrument Creation (MO) todas as semanas. Não há impacto para os clientes que seguem esta recomendação, completando uma atualização semanal, você irá capturar os atuais instrumentos listados. Entre em contato com o fornecedor do sistema de front-end para obter mais informações. Esta mudança está atualmente implementada em New Release. Exchange continua a ampliar a distribuição de produtos de referência CHICAGO, 28 de março de 2006 PRNewswire-FirstCall através da COMTEX News Network - A CME, a maior e mais diversificada troca financeira do mundo, anunciou hoje que as estratégias de opções do CME Eurodollar Estão agora disponíveis para usuários do serviço BLOOMBERG TRADEBOOK (R), a principal corretora global de agências eletrônicas para futuros, ações e opções. O BLOOMBERG TRADEBOOK cria uma importante oportunidade de distribuição para nós, pois oferece aos participantes do mercado em todo o mundo o acesso ao nosso mercado de opções eletrônicas, disse Robin Ross, Diretor Gerente, Produtos de Taxas de Juros da CME. No mês passado, a CME lançou vários aprimoramentos tecnológicos que melhoraram a liquidez, transparência e descoberta de preços para nossos clientes. Estamos entusiasmados de que os usuários da Bloomberg possam aproveitar a funcionalidade aprimorada para negociar as opções do Eurodollar do CME. Estamos entusiasmados em oferecer funcionalidades de estratégias de opções do CME Eurodollar disponíveis para usuários do serviço BLOOMBERG TRADEBOOK. Transparência, conectividade e ferramentas e estratégias de negociação sofisticadas são características importantes do serviço BLOOMBERG TRADEBOOK, disse Kim Bang, presidente e diretor executivo da Bloomberg Tradebook L. L.C. Combinado com a robusta informação de notícias, dados e análise do serviço BLOOMBERG PROFESSIONAL (R), o BLOOMBERG TRADEBOOK oferece aos comerciantes a vantagem sem precedentes de uma plataforma de execução eletrônica totalmente integrada. O BLOOMBERG TRADEBOOK oferece a mesma confiabilidade, características de segurança e serviço ao cliente que são as características de Bloomberg. As opções nos futuros do Eurodollar da CME são as opções de taxas de juros mais negociadas, trocadas no mundo. Eles são uma ferramenta de gerenciamento de risco que oferece a oportunidade de limitar as perdas, mantendo a possibilidade de lucrar com mudanças favoráveis ​​nos preços de futuros. A liquidez das opções permite aos participantes do mercado tirar proveito de suas opiniões sobre a direção das taxas de juros dos EUA. A CME Globex (R), a principal plataforma de negociação eletrônica para derivativos, oferece aos clientes preços indicativos em tempo real em mais de 100.000 contratos diretos e combinações de spread complexas. Em 2005, um total de sete milhões de opções Eurodollar CME negociadas eletronicamente em comparação com dois milhões de contratos em 2004, representando um ganho de 234 por cento. Para os dois primeiros meses de 2006, o volume eletrônico de opções da Eurodollar da CME aumentou para 1.918.178 opções, um aumento de 383% em relação a janeiro de 2005. Sobre a Bloomberg Tradebook LLC e suas afiliadas O BLOOMBERG TRADEBOOK (R) é uma corretora global de agência eletrônica global Servindo investidores institucionais, corretores e revendedores em todo o mundo. Como subsidiária integral da Bloomberg L. P. Bloomberg Tradebook fornece uma plataforma integrada que combina dados, notícias e análises do serviço BLOOMBERG PROFESSIONAL (R) com Bloomberg Tradebooks sofisticadas estratégias de negociação algorítmica e ferramentas de negociação avançadas. Para mais informações, visite bloombergtradebook. Bloomberg L. P. é o principal fornecedor mundial de dados, notícias e análises. O serviço BLOOMBERG PROFESSIONAL (R) e os serviços de mídia Bloombergs fornecem ferramentas financeiras, de mercado, de preços, de negociação, de notícias e de comunicação, em tempo real e arquivadas, em um único pacote integrado para corporações, organizações de notícias, profissionais financeiros e legais e indivíduos em torno da mundo. Os serviços de mídia da Bloombergs incluem o serviço global BLOOMBERG NEWS (R) com mais de 1.900 jornalistas em 125 agências em todo o mundo, a BLOOMBERG TELEVISION (R), a rede comercial e comercial 24 horas produzida e distribuída em todo o mundo em dez canais separados em sete idiomas e BLOOMBERG RADIO (SM), que fornece notícias atualizadas sobre o rádio satelital XM, Sirius e WorldSpace em todo o mundo e no WBBR 1130AM em Nova York. Além disso, a Bloomberg publica revistas e livros BLOOMBERG PRESS (R) para profissionais de investimento. Para mais informações, visite Bloomberg. Chicago Mercantile Exchange Inc. (cme) é a maior e mais diversificada troca financeira do mundo. Como um mercado internacional, a CME reúne compradores e vendedores na plataforma de negociação eletrônica CME Globex e em seus andares. A CME oferece futuros e opções de futuros principalmente em quatro áreas de produtos: taxas de juros, índices de ações, câmbio e commodities. O intercâmbio mudou cerca de 1,4 bilhões por dia em pagamentos de liquidação em 2005 e gerenciou 45,8 bilhões em depósitos de garantia em 30 de dezembro de 2005, incluindo 3,2 bilhões em depósitos para produtos não-CME. A CME é uma subsidiária integral da Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc. (NYSE, Nasdaq: CME), que faz parte do Índice Russell 1000 (R). Chicago Mercantile Exchange, CME, o logotipo do globo e CME Globex são marcas registradas da Chicago Mercantile Exchange Inc. E-mini é uma marca registrada da CME. Mais informações sobre o CME e seus produtos estão disponíveis no site do CME no cme. Copyright (C) 2006 PR Newswire. Todos os direitos reservados. Notícias fornecidas pela COMTEX